ADGM
Abu Dhabi Global Market
منطقة حرة مالية دولية في جزيرة الماريه. تعمل بموجب التطبيق المباشر للقانون العام الإنجليزي وتصنف ضمن DMCC وDIFC وJAFZA كمنطقة حرة تتطلب غالبًا تدقيقًا سنويًا.
يُعرف أيضًا باسم
- ADGM
السمات
| النوع | منطقة حرة مالية |
|---|---|
| الموقع | جزيرة الماريه، أبوظبي، الإمارات العربية المتحدة |
| القانون المطبق | القانون العام الإنجليزي |
| المنظم | هيئة تنظيم الخدمات المالية |
| السلطة الحاكمة | سلطة سوق أبوظبي العالمي |
| تأسست | 2013 |
| الدولة | الإمارات العربية المتحدة |
| رمز دولة ISO | AE |
| العملة | درهم الإمارات العربية المتحدة |
| رمز عملة ISO | AED |
ماهيته
سوق أبوظبي العالمي (ADGM) هي منطقة حرة مالية دولية تقع في جزيرة الماريه بأبوظبي، تأسست بموجب مرسوم اتحادي عام 2013 وبدأت عملياتها عام 2015. على غرار DIFC، تعمل بموجب تطبيق مباشر للقانون العام الإنجليزي (مع نظام محاكم خاص بها وهيئة تنظيم الخدمات المالية - FSRA). تم وضع سوق أبوظبي العالمي كمركز مالي لعاصمة الإمارات العربية المتحدة، حيث يستضيف البنوك ومديري الأصول وشركات التكنولوجيا المالية وكيانات الصناديق وهياكل الشركات القابضة المعقدة. ADGM يتمتع أعضاء سوق أبوظبي العالمي بملكية أجنبية بنسبة 100%، وضريبة شركات بنسبة 0% على الدخل المؤهل، وحرية تعاقدية وفقًا للقانون العام، وإمكانية الوصول إلى أطر سوق أبوظبي العالمي الحديثة للصناديق والأصول المشفرة.
الخصائص الرئيسية
- النوع
- منطقة حرة مالية ذات منظم مستقل
- النظام القانوني
- تطبيق مباشر للقانون العام الإنجليزي
- المنظم
- هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA)
- المحاكم
- محاكم سوق أبوظبي العالمي (باللغة الإنجليزية، القانون العام)
- تاريخ التأسيس
- 2013 (بدأت العمليات 2015)
كيف يعمل
- تختار الشركة نشاطها وهيكلها القانوني من الفئات المسموح بها في سوق أبوظبي العالمي، بما في ذلك شركة محدودة بالأسهم، أو شراكة ذات مسؤولية محدودة، أو فرع.2. يقدم الكيان طلبًا إلى سلطة تسجيل سوق أبوظبي العالمي يتضمن الاسم المقترح للشركة، وتفاصيل المساهمين، وخطة العمل.3. تقوم هيئة تنظيم الخدمات المالية (FSRA) بإجراء العناية الواجبة وتصدر تراخيص الخدمات المالية حيثما ينطبق ذلك، بينما تتلقى الشركات غير المالية موافقة سلطة التسجيل.4. عند التأسيس، يجب على الكيان الاحتفاظ بمكتب مسجل داخل سوق أبوظبي العالمي، وتعيين مدقق حسابات معتمد، وتقديم البيانات المالية المدققة سنويًا.5. يشمل الامتثال المستمر تجديد الترخيص السنوي، والتعاقد مع مدقق حسابات، والتقديمات التنظيمية لدى FSRA أو سلطة التسجيل حسب الاقتضاء.
أنواع ADGM
| النوع | الوصف | متى ينطبق |
|---|---|---|
| شركة محدودة بالأسهم | كيان اعتباري قياسي برأس مال سهمي، مناسب لمعظم الأنشطة التجارية. | تستخدمها الشركات التجارية والقابضة والتشغيلية التي تتطلب شخصية اعتبارية مستقلة. |
| شراكة ذات مسؤولية محدودة | هيكل شراكة بمسؤولية محدودة لجميع الشركاء، شائع للمؤسسات المهنية. | مناسبة لشركات المحاماة والاستشارات ومقدمي الخدمات المهنية المماثلة. |
| فرع | امتداد لشركة أجنبية أو UAE قائمة بدون شخصية اعتبارية مستقلة. | مناسبة للكيانات التي ترغب في الحفاظ على هيكل المجموعة دون إنشاء شركة تابعة جديدة. |
| كيان ذو غرض خاص | كيان يتم إنشاؤه لصفقة محددة أو لحيازة أصول، ويستخدم غالبًا في التمويل المهيكل. | يطبق في التوريق وتمويل المشاريع وترتيبات عزل الأصول. |
أمثلة
يقوم مدير أصول مقره المملكة المتحدة بتأسيس شركة في سوق أبوظبي العالمي محدودة بالأسهم لإدارة الاستثمارات الإقليمية، مستفيدًا من قابلية إنفاذ القانون العام الإنجليزي. تحصل شركة ناشئة في مجال التكنولوجيا المالية على موافقة FSRA لترخيص منصة تمويل جماعي ضمن المختبر التنظيمي لسوق أبوظبي العالمي. تؤسس شركة خدمات مهنية فرعًا في سوق أبوظبي العالمي لخدمة صناديق الثروة السيادية في أبوظبي بملكية أجنبية كاملة.
لماذا يهم
تُعد ADGM أقوى جهة قضائية في الإمارات العربية المتحدة للتمويل المتطور، وهياكل الصناديق، وتراخيص التكنولوجيا المالية، والهياكل القابضة التي تعتمد بشكل كبير على SPV — وغالبًا ما تفضل المجموعات التي تتخذ من أبوظبي مقرًا لها ADGM بسبب القدرة على التنبؤ التنظيمي.
مفاهيم خاطئة شائعة
المفهوم الخاطئ
لدى ADGM و DIFC أطر قانونية متطابقة.
الحقيقة
كلاهما يستخدم القانون العام الإنجليزي ولكنهما يعملان بموجب قوانين ومحاكم ومنظمين منفصلين بقواعد وإجراءات مختلفة.
المفهوم الخاطئ
يمكن لشركات ADGM العمل بحرية في أي مكان في UAE.
الحقيقة
يمكن لكيانات ADGM ممارسة الأعمال التجارية داخل ADGM ودوليًا؛ تتطلب الأنشطة التجارية في البر الرئيسي ترتيبات ترخيص مناسبة.
المفهوم الخاطئ
ADGM مخصص فقط للبنوك والمؤسسات المالية الكبيرة.
الحقيقة
يسمح ADGM بأنشطة متنوعة تشمل الخدمات المهنية والشركات القابضة والشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا المالية، وليس فقط التمويل التقليدي.
الأسئلة الشائعة
- ADGM مقابل DIFC — أيهما أفضل؟
- كلاهما يطبق القانون العام الإنجليزي ويستضيف الخدمات المالية. DIFC أقدم (2004)، وأكبر من حيث عدد الشركات، ويقع في دبي. ADGM (2013) يقع في أبوظبي، ولديه أنظمة قوية للعملات المشفرة والتكنولوجيا المالية، وغالبًا ما يكون أرخص لكيانات الأغراض الخاصة (SPVs) وهياكل الصناديق. يعتمد الاختيار عادةً على مكان إقامة المديرين والنظام التنظيمي المحدد المطلوب.
انظر أيضًا
- DIFC(Dubai International Financial Centre)
- Free Zone(None)
- Free Zone Authority(None)
- External Audit
لفهم أفضل، انظر أيضًا
- UAE Company Citizenship: What the New 2025 Corporate Nationality Law Means(news)
- Anti-Money Laundering (AML) in the UAE: A 2026 Compliance Guide for DNFBPs(post)
- How to Start a Business in Dubai: Everything You Need to Know(post)
- Business Setup in a Dubai Free Zone: The 2026 Founder's Guide(post)
- UAE Company Citizenship: What the New 2025 Corporate Nationality Law Means(news)
- Business Setup in a Dubai Free Zone: The 2026 Founder's Guide(post)
- Anti-Money Laundering (AML) in the UAE: A 2026 Compliance Guide for DNFBPs(post)
- SPV vs Holding Company in UAE: Best Asset Protection?(post)
- SPV vs Holding Company in UAE: Best Asset Protection?(post)
- IFZA Free Zone: Budget Dubai Licences in Silicon Oasis(post)
- IFZA Activity List: Which Activities You Can Licence(post)
- IFZA Activity List: Which Activities You Can Licence(post)
