Cash Flow Statement (Tableau des flux de trésorerie)
CFS
L'un des trois états financiers fondamentaux. Il suit les entrées et sorties d'argent à travers les activités d'exploitation, d'investissement et de financement, permettant aux propriétaires de comprendre pourquoi un revenu positif ne signifie pas toujours un flux de trésorerie positif.
Également connu sous le nom de
- Tableau des flux de trésorerie
- Rapport de flux de trésorerie
- Tableau des flux de fonds
Attributs
| Type | État financier |
|---|---|
| Norme de référence | IAS 7 (IFRS) |
| Présenté à | Actionnaires, régulateurs, prêteurs |
| États complémentaires | Bilan, Compte de résultat |
| Période | Période annuelle ou intermédiaire |
Définition
Le tableau des flux de trésorerie est le troisième des trois états financiers IFRS fondamentaux (avec le bilan et le compte de résultat). Conformément à la norme IAS 7, il concilie la trésorerie d'ouverture et de clôture en classant les mouvements en trois catégories : activités d'exploitation (trésorerie des opérations quotidiennes de l'entreprise), activités d'investissement (achats / cessions d'actifs) et activités de financement (changements de dette et de capitaux propres). Il révèle l'écart entre le profit comptable et la trésorerie réelle — la raison pour laquelle les entreprises rentables manquent parfois de liquidités.
Caractéristiques clés
- Norme
- IAS 7 — Tableau des flux de trésorerie
- Sections
- Exploitation, Investissement, Financement
- Méthodes
- Directe ou indirecte (UAE généralement indirecte)
- Audience
- Prêteurs, investisseurs, auditeurs
Fonctionnement
- Commencez par le bénéfice net du compte de résultat.
- Ajustez les éléments non monétaires tels que l'amortissement, la dépréciation et les gains non réalisés.
- Enregistrez les variations du fonds de roulement : créances, dettes fournisseurs et stocks.
- Ajoutez les flux de trésorerie provenant des activités d'investissement : achats d'équipement, ventes d'actifs ou acquisitions.
- Ajoutez les flux de trésorerie provenant des activités de financement : produits de prêts, remboursements, dividendes ou apports des propriétaires.
- Faites la somme des trois sections pour montrer l'augmentation ou la diminution nette de la trésorerie pour la période.
- Rapprochez les soldes de trésorerie d'ouverture et de clôture avec le bilan.
Types de Cash Flow Statement
| Type | Description | Quand cela s'applique |
|---|---|---|
| Méthode directe | Énumère les encaissements et décaissements réels provenant des activités d'exploitation. | Préférable lorsque des registres détaillés des transactions de trésorerie sont disponibles et que la transparence est valorisée. |
| Méthode indirecte | Démarre avec le bénéfice net et ajuste pour les éléments non monétaires et les variations du fonds de roulement. | Plus couramment utilisée en pratique car elle est directement liée au compte de résultat et est plus facile à préparer à partir des registres comptables standards. |
Exemples
Une société de négoce de Dubaï affiche un bénéfice net de 2 millions d'AED, mais son tableau des flux de trésorerie révèle une trésorerie nette de 800 000 AED utilisée dans les opérations, car la plupart des ventes ont été effectuées à crédit et les achats de stocks ont été payés d'avance. Une LLC du continent cherchant un prêt bancaire pour son expansion doit soumettre des états financiers audités incluant un tableau des flux de trésorerie ; la banque vérifie le flux de trésorerie d'exploitation pour confirmer que l'entreprise génère suffisamment de liquidités pour assurer le service de la dette. Une société de conseil enregistrée auprès de DMCC doit déposer des états financiers audités avec un tableau des flux de trésorerie chaque année pour le renouvellement de sa licence.
Pourquoi c'est important
Les banques qui examinent les demandes de crédit consacrent plus de temps au tableau des flux de trésorerie qu'au compte de résultat. Un flux de trésorerie d'exploitation sain est le meilleur indicateur de la pérennité d'une entreprise.
Idées reçues courantes
Idée reçue
Un profit positif signifie un flux de trésorerie positif.
Réalité
Une entreprise peut être rentable tout en ayant une trésorerie négative en raison de créances impayées, de charges payées d'avance ou de remboursements de prêts.
Idée reçue
Le tableau des flux de trésorerie est facultatif pour les petites entreprises des UAE.
Réalité
Les zones franches et les banques exigent généralement des états financiers audités complets, y compris le tableau des flux de trésorerie, quelle que soit la taille de l'entreprise.
Idée reçue
Les flux de trésorerie et le solde bancaire sont la même chose.
Réalité
Le tableau explique les mouvements sur une période, tandis que le solde bancaire est un chiffre à un instant T affecté par les éléments non compensés.
FAQ
- Pourquoi les flux de trésorerie sont-ils plus importants que les bénéfices ?
- Le bénéfice est une construction comptable qui inclut les charges à payer, les amortissements non monétaires et les décalages temporels. Les liquidités sont ce qui paie réellement les factures. Une entreprise rentable peut néanmoins échouer si l'encaissement des fonds est en retard par rapport aux dépenses, c'est pourquoi les prêteurs et les investisseurs s'appuient fortement sur les flux de trésorerie d'exploitation.
