SCA
证券和商品管理局 — 阿联酋联邦市场监管机构。
也称为
- 证券和商品管理局
- 阿联酋证券监管机构
属性
| 类型 | 联邦监管机构 |
|---|---|
| 管辖区 | 阿拉伯联合酋长国 |
| 成立时间 | 2000年 |
| 管辖法律 | 2000年联邦法第4号 |
| 总部 | 阿联酋阿布扎比 |
| 汇报对象 | 阿联酋内阁 |
| 服务区域 | 阿联酋大陆（不包括DIFC和ADGM） |
是什么
证券和商品管理局 (SCA) 是阿联酋联邦证券、商品和衍生品市场的监管机构。它根据2000年联邦法第4号成立，负责监督在阿联酋境内运营的证券交易所、清算和结算实体、证券经纪人、投资基金以及众筹平台。SCA负责发放许可证、制定信息披露标准，并对在阿布扎比证券交易所 (ADX) 和迪拜金融市场 (DFM) 上市的公众股份公司执行市场行为规则。它还监管在迪拜黄金与商品交易所 (DGCX) 交易的商品衍生品。SCA与阿联酋中央银行和经济部合作，维护市场诚信并打击金融犯罪。其职责包括在非金融自由区内保护投资者、提高市场透明度以及缓解系统性风险。DIFC和ADGM的公司分别受DFSA和ADGM FSRA管理的独立监管框架约束。
主要特点
- 法律依据
- 2000年联邦法第4号（经修订）确立了SCA及其权力。
- 管辖范围
- 阿联酋联邦境内；DIFC和ADGM不属于SCA直接监管范围。
- 受监管市场
- ADX、DFM、DGCX以及场外证券和商品活动。
- 主要职能
- 许可、制定规则、市场监管、执法和投资者保护。
- 治理
- 董事会由联邦法令任命；首席执行官管理日常运营。
- 国际接轨
- IOSCO成员；适用关于信息披露和市场滥用的国际标准。
运作方式
- SCA发布管理市场参与者（包括经纪人、基金经理和众筹运营商）的法规和通告。2. 它审查并批准在阿联酋联邦交易所进行公开发行和上市的招股说明书。3. 它对持牌实体进行检查和调查，以确保其遵守反操纵和信息披露规则。4. 它对违反证券法的行为处以行政处罚、罚款或吊销许可证。5. 它通过IOSCO会员身份和双边协议与国际监管机构合作。
示例
一家总部位于迪拜的资产管理公司必须获得SCA许可证才能管理面向散户投资者销售的阿联酋注册投资基金。一家寻求在DFM上市的公众股份公司必须在首次公开募股前向SCA提交招股说明书以供批准。一家向阿联酋居民提供股权众筹的金融科技平台必须根据SCA于2020年发布的众筹法规向SCA注册。
重要性
任何在阿联酋境内从事资本募集、基金管理或证券交易的业务都必须了解SCA的要求。不遵守规定可能导致许可证被吊销、交易暂停或移交刑事调查。SCA的规则也影响寻求向阿联酋投资者销售的外国基金，因为私募配售豁免有严格的条件。
常见误解
误解
SCA监管阿联酋所有金融服务，包括银行和保险公司。
实际情况
阿联酋中央银行监管银行和保险公司；SCA专注于证券、商品和衍生品市场。
误解
DIFC和ADGM的公司需要SCA批准其活动。
实际情况
DIFC和ADGM有各自的监管机构（DFSA和ADGM FSRA）；SCA的管辖权适用于阿联酋境内。
误解
SCA批准在阿联酋销售的所有投资产品。
实际情况
SCA 批准证券发行并许可基金经理，但某些产品可能属于中央银行或自由区管理局的管辖范围。
常见问题
- SCA 和 DFSA 之间有什么区别？
- SCA 是阿联酋境内证券市场的联邦监管机构。DFSA 监管迪拜国际金融中心 (DIFC) 内的金融服务，DIFC 是一个普通法自由区。
- 我需要在阿联酋大陆运营证券经纪业务吗？是否需要 SCA 许可证？
- 是的。任何在阿联酋境内从事经纪、交易或基金管理活动实体必须获得相应的 SCA 许可证类别。
- SCA 是否监管阿联酋的加密货币交易？
- 阿联酋境内的虚拟资产，根据活动和地点，属于证券和商品管理局 (SCA) 或迪拜虚拟资产监管局 (VARA) 的管辖范围。
- 公司如何在迪拜金融市场上市？
- 公司必须向 SCA 提交上市申请和招股说明书以供批准，然后向 DFM 申请获准交易。
- 外国基金经理未经 SCA 注册是否可以向阿联酋投资者营销？
- 通常不行。向阿联酋投资者进行营销通常需要 SCA 注册，或在严格的私募豁免下依赖获得许可的本地发起人。
为更好地理解，另请参阅
- Business Ideas in Dubai 2025: Top Opportunities & Trends(post)
- Legal Type of Business in UAE: Company Formation in Dubai(post)
- Types of Trade License in Dubai: How to Choose the Right One (2026)(post)
- How to Start a Jewellery Business in Dubai: Licences, Costs and Setup (2026)(post)
- Types of Trade License in Dubai: How to Choose the Right One (2026)(post)
- How to Start a Jewellery Business in Dubai: Licences, Costs and Setup (2026)(post)
- DMCC Crypto Centre: VARA Licence Setup in Uptown Tower(post)
- IFZA Activity List: Which Activities You Can Licence(post)
- IFZA Activity List: Which Activities You Can Licence(post)
